〽️Что такое цена маркировки?

Ликвидация позиции происходит, когда биржа автоматически закрывает торговую позицию трейдера. Это обычно происходит в результате того, что трейдер использует заемные средства (плечо), но в позиции теряет достаточно средств, чтобы не выдержать минимальные требования по обеспечению позиции.

Важно понимать, что именно биржа осуществляет процесс ликвидации позиций, торговый терминал Metascalp, а также брокер Metabroker не участвуют в этом процессе.

Процесс ликвидации позиции биржа осуществляет на основе цены маркировки (mark price), а не по текущей рыночной цене. В моменты высокой волатильности, а также расхождении (раскореляции) цены между базовым активом и деривативами (напр. фьючерсами), цена маркировки может значительно отличаться от текущей рыночной цены (на десятки %).

Что такое цена маркировки?

Цена маркировки — это усредненная цена финансового инструмента, биржи разрабатывают специальные алгоритмы для расчета цены маркировки, которые могут различаться в зависимости от типа инструмента и стратегии управления рисками, принятой на конкретной платформе. На одном и том же тикере цена маркировки на разных биржах будет отличаться.

Цена маркировки как правило отображается на странице инструмента в виде индикатора на графике, а также отдельным значением в информации о тикере:

Тип маржи.

Также важно учесть тип маржи используемый для открытия позиции: кросс или изолированная.

При торговле с использованием изолированной маржи, у каждой позиции есть свой отдельный запас средств, используемый в качестве залога. Если позиция начинает снижаться в цене и уровень заёмных средств (маржи) падает до 100%, платформа автоматически закроет позицию, чтобы предотвратить ещё большие потери.

В кросс-маржинальном режиме все ваши позиции используют общий запас средств на счёте как страховку. Это значит, что прибыль от одной позиции может покрыть потери другой. Уровень безопасности этих позиций, то есть насколько они защищены от убытков, одинаковый для всего счёта. Когда вы торгуете, прибыль или убытки по открытым позициям сразу же влияют на общий баланс вашего счёта. Если убытки становятся слишком большими, и уровень маржи падает до 100% или ниже, биржа может автоматически закрыть (ликвидировать) некоторые или все ваши позиции. Это происходит, чтобы предотвратить дальнейшие потери, которые превысят доступные средства на счёте.

Пример:

1. Исходные условия:

- Допустим, на счете у трейдера 1000 USDT.

- Трейдер открывает длинную позицию (long) по BTC/USDT с использованием заемных средств (плечо 10x), покупая 0.1 BTC по цене 50,000 USDT за BTC.

- Стоимость позиции = 0.1 BTC 50,000 USDT/BTC = 5,000 USDT.

- Собственные средства трейдера = 500 USDT (используются как маржа, так как 5000 USDT / 10 = 500 USDT).

2. Процесс ликвидации:

Если цена маркировки достигает 45,000 USDT, общий убыток составит:

- Текущая стоимость позиции: 0.1 BTC 45,000 USDT/BTC = 4,500 USDT.

- Потеря: 5,000 USDT (начальная стоимость позиции) - 4,500 USDT (текущая стоимость) = 500 USDT.

- Так как потеря 500 USDT равна вложенной марже, позиция будет ликвидирована.

В данном примере используется изолированный тип маржи, при кросс-режиме позиция будет ликвидирована при достижении убытка в 1000 USDT (ликвидация всего счёта).

Важно учесть что за ликвидацию биржи взимают дополнительную комиссию, её размер и другие условия ликвидации могут отличатся в зависимости от площадки, рекомендуем перед началом подробно ознакомится с правилами и условиями на сайте биржи.